현대오토에버 주가 전망 2026: 로봇·자율주행 모멘텀과 투자 분석
현대오토에버(307950)는 현대차그룹의 IT 서비스 전문 계열사로, 2026년 1월 현재 주가가 47만 원대를 기록하며 최근 급등세를 보이고 있습니다. 포티투닷의 내홍으로 현대차그룹의 로봇 사업 주도권이 현대오토에버로 이동하면서 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.
기업 개요 및 사업 구조
현대오토에버는 SI(시스템통합), ITO(IT아웃소싱), 차량 소프트웨어 개발을 핵심 사업으로 영위하는 IT 서비스 기업입니다. 2022년 기준 연결 재무제표에서 SI 사업은 9,604억 원, ITO 사업은 1조 2,940억 원의 매출을 기록했으며, 차량 소프트웨어 부문은 5,001억 원으로 전년 대비 72.9% 급성장했습니다. 2025년 기준 매출액은 3조 7,136억 원, 영업이익은 2,244억 원에 달하며 시가총액은 10조 8,324억 원으로 업종 내 2위 규모를 자랑합니다.
2026년 주가 전망 및 증권사 분석
주요 증권사들은 현대오토에버에 대해 긍정적인 전망을 제시하고 있습니다. 대신증권은 2025년 6월 목표주가를 20만 원에서 24만 원으로 20% 상향 조정하며 "단기 변동성에도 중장기 우상향 방향성은 유효하다"고 평가했습니다. 유진투자증권은 목표주가 21만 5천 원에 매수 의견을 제시하며 스마트팩토리와 로보틱스의 결합을 핵심 성장 동력으로 분석했습니다. 일부 증권사는 엔비디아 GPU 관련 신사업 확대와 현대차그룹의 AI·로봇 사업 본격화를 근거로 목표주가를 23만~24만 원까지 상향 조정했습니다.
성장 모멘텀과 투자 포인트
현대오토에버의 핵심 성장 동력은 3단계로 구분됩니다. 2025년 하반기부터 2026년까지는 로봇 사업, 2027년에는 자율주행 기술이 본격적으로 실적에 반영될 전망입니다. 대신증권 김귀연 애널리스트는 "SI 사업 특성상 분기 실적 등락은 불가피하나, 2025~2026년 모멘텀에 기인한 주가상승이 2027년 매출 반영 본격화에 따른 실적 성장성 부각으로 이어질 것"이라고 전망했습니다. 현대차그룹의 AI 인프라 투자 수혜와 관세 리스크에서 비교적 자유로운 소프트웨어 중심 사업 구조도 긍정적인 요소로 평가받고 있습니다.
밸류에이션과 투자 시 고려사항
현대오토에버의 2026년 1월 기준 PER은 60.28배로 업종 평균 13.28배 대비 높은 수준이며, PBR은 6.05배로 업종 평균 2.35배를 크게 상회합니다. 일부 분석에서는 "장기 성장 잠재력은 높으나 단기 고평가 부담으로 관망이 필요하다"는 신중한 의견도 제시되고 있습니다. ROE는 10.4%로 양호한 수준이며, 배당수익률은 0.36%로 낮은 편입니다. 투자자들은 분기별 실적 변동성과 높은 밸류에이션을 감안하여 장기적 관점에서 접근할 필요가 있습니다.
투자 전략 및 리스크 관리
현대오토에버는 중장기 성장성이 뚜렷한 종목이지만, 고밸류에이션과 분기별 실적 변동성이라는 리스크 요인을 동시에 보유하고 있습니다. 2025년 2분기 예상 매출은 1조 450억 원, 영업이익은 687억 원으로 전년 동기 대비 각각 13.8%, 0.2% 증가할 것으로 전망됩니다. 인력 충원과 인건비 상승으로 이익률 정체 가능성이 있지만, 로봇·자율주행 등 신사업 모멘텀이 본격화되면 실적 개선이 가속화될 것으로 예상됩니다. 투자자들은 분할 매수를 통해 변동성에 대응하고, 현대차그룹의 로봇·자율주행 사업 진행 상황을 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.
