심텍 주가 전망 2026: AI 메모리 기판 독점공급으로 실적 턴어라운드 기대

심텍은 2026년 본격적인 실적 개선이 예상되는 반도체 기판 제조업체입니다. 엔비디아의 차세대 메모리 기판인 SoCAMM2와 GDDR7 기판을 메모리 3사(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론)에 독점 공급하면서, 2026년 매출 1조 5,894억 원, 영업이익 1,409억 원(전년 대비 747% 증가)을 달성할 것으로 전망됩니다. 현재 주가는 49,350원 수준으로, 증권사들은 목표주가를 60,000원~73,000원으로 제시하며 20~48%의 상승 여력을 보고 있습니다.

2025년 실적 흑자전환 성공

심텍은 2025년 2분기부터 영업이익 55억 원으로 3분기 만에 흑자전환에 성공했습니다. 연간으로는 매출 1조 3,900억 원(전년 대비 13.3% 증가), 영업이익 186억 원(흑자전환)을 기록할 것으로 예상되며, 2022년 이후 최고 실적을 달성할 전망입니다. GDDR7용 기판 매출이 본격화되고, 고부가가치 제품(FC-CSP, SiP) 비중이 증가하면서 수익성이 크게 개선되고 있습니다.

SoCAMM2와 GDDR7: 2026년 성장 촉매

엔비디아 차세대 플랫폼 독점공급

심텍은 메모리 3사의 SoCAMM2 기판 성능 평가(퀄 테스트)를 통과한 유일한 기판 제조사입니다. SoCAMM2는 엔비디아의 차세대 GPU 루빈(Rubin)과 베라(Vera) CPU에 탑재될 신규 메모리 모듈 규격으로, 기존 LPDDR5X 대비 20% 이상의 전력 효율성을 제공하며 탈부착이 가능한 구조입니다. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 세계 메모리 시장의 90% 이상을 점유하고 있어, 심텍의 독점 공급 지위는 매우 유리한 위치로 평가됩니다.

GDDR7 기판 수요 확대

엔비디아의 차세대 GPU인 루빈 CPX(Prefill 최적화 GPU)는 HBM 대신 GDDR7을 전용 메모리로 채택했으며, 심텍은 국내 고객사들에게 GDDR7용 기판을 본격 공급하고 있습니다. GDDR7 기판은 고속 그래픽 메모리에 필수적인 핵심 부품으로, AI 및 고성능 컴퓨팅 수요 증가에 따라 시장이 빠르게 확대되고 있습니다.

증권사 목표주가 및 투자의견

증권사	목표주가	투자의견	발표일	주요 근거
한국투자증권	73,000원	매수	2025년 11월	SoCAMM2, GDDR7 등 2026년 이후 촉매제
DB증권	62,000원	매수	2025년 10월	2026E 영업이익 480억→1,210억 상향
대신증권	60,000원	매수	2025년 11월	2026년 영업이익 1,085억(전년비 483%↑)
키움증권	-	매수	2025년 12월	2026년 매출 24% 증가, 차세대 제품 공급

투자 시 고려사항

심텍은 3분기 영업이익이 124억 원으로 컨센서스(220억 원) 대비 43.6% 낮은 실적을 기록하며 단기 실적 부진을 보였습니다. 전환사채(CB) 발행과 임원 매도 이슈도 투자 심리에 부정적 영향을 미쳤습니다. 그러나 증권사들은 SoCAMM2와 GDDR7 기판 매출이 2026년 1분기부터 본격화되면서 실적이 극적으로 개선될 것으로 전망하고 있습니다.