보성파워텍 주가 전망 2026: 체코 원전 수주와 실적 분석 완벽 정리

보성파워텍(006910)은 1970년 설립된 국내 대표 전력기자재 전문 기업으로, 송전철탑, 변압기, 개폐기, 발전소·변전소 철골 구조물 등을 생산합니다. 충북 충주와 전남 나주에 생산 시설을 보유하고 있으며, 주요 매출처는 한국전력공사입니다. 최근에는 신재생에너지(ESS, EV 충전기) 및 원자력 기자재(SMR) 분야로 사업 영역을 확대하며 포트폴리오를 다각화하고 있습니다.

2026년 주가 전망 핵심 포인트

체코 원전 수주 효과
한국수력원자력이 주축이 된 '팀코리아'가 26조 원 규모의 체코 두코바니 원전 5·6호기 사업자로 최종 선정되면서 보성파워텍은 원전 철골 구조물 공급업체로서 수혜가 예상됩니다. UAE 바라카 원전 납품 이력을 보유한 보성파워텍은 2026년 하반기부터 본격적인 수주와 선수금 유입이 전망됩니다.

실적 개선 추세
2023년 흑자 전환 이후 2025년 3분기 누적 실적은 전년 동기 대비 매출액 157.9% 증가, 영업이익 1594.6% 증가를 기록했습니다. 정부의 신규 원전 건설 재개와 한전의 전기요금 정상화로 전력시장 경영환경이 안정화되면서 지속적인 매출 증가가 기대됩니다.

전력 인프라 투자 확대
HVDC 송전선로 완공(2026년 4월)과 신한울 3·4호기 본격 착공이 주가 상승을 견인할 주요 모멘텀입니다. 동사는 1,000kV급 철탑 타워테스트 설비를 보유하고 있으며, 동해안-신가평 송전선로와 같은 대규모 프로젝트에 철탑을 공급하고 있습니다.

주가 시나리오별 전략

베이스 시나리오 (확률 높음)
주가는 당분간 5,500~6,000원 박스권에서 움직일 가능성이 있으며, 실적 발표와 체코 원전 계약 진행 상황에 따라 변동성이 예상됩니다. 일부 분석에서는 6,637원까지 보유 전략을 제시하기도 했습니다.

강세 시나리오
AI 데이터센터 전력 수요 증가와 SMR(소형모듈원전) 등 미래 에너지 사업 확대로 중장기 성장 잠재력이 충분합니다. 2026년 '매출 2,000억 시대'를 여는 역사적인 한 해가 될 것으로 전망됩니다.

투자 시 고려사항

보성파워텍은 설계-제작-검증까지 가능한 '원스톱' 시스템과 국내 최초 전력산업 내진 1등급 강구조물 인증을 보유한 기술력이 강점입니다. 다만 철탑 매출 비중이 약 70%로 높아 한전 수주 의존도가 크고, 2021~2022년 적자를 기록했던 재무 변동성이 단점입니다. 원자재 가격 변동성과 전력기기 시장의 경쟁 심화도 극복해야 할 과제입니다.